金融債券的作用
導(dǎo)讀:
在現(xiàn)實(shí)生活中,很多時(shí)候銀行會(huì)選擇按照規(guī)定發(fā)行債券,一般債券也是很多人投資的一種方式,那么你知道金融債券的作用?為了幫助大家更好的了解相關(guān)法律知識(shí),法律快車(chē)小編整理了相關(guān)的內(nèi)容,我們一起來(lái)了解一下吧。
金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的矛盾。一般來(lái)說(shuō),銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金有三個(gè)來(lái)源,即吸收存款、向其他機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。
存款資金的特點(diǎn)之一,是在經(jīng)濟(jì)發(fā)生動(dòng)蕩的時(shí)候,易發(fā)生儲(chǔ)戶爭(zhēng)相提款的現(xiàn)象,從而造成資金來(lái)源不穩(wěn)定;向其他商業(yè)銀行或中央銀行借款所得的資金主要是短期資金,而金融機(jī)構(gòu)往往需要進(jìn)行一些期限較長(zhǎng)的投融資,這樣就出現(xiàn)了資金來(lái)源和資金運(yùn)用在期限上的矛盾,發(fā)行金融債券比較有效地解決了這個(gè)矛盾。債券在到期之前一般不能提前兌換,只能在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩WC了所籌集資金的穩(wěn)定性。同時(shí),金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券時(shí)可以靈活規(guī)定期限,比如為了一些長(zhǎng)期項(xiàng)目投資,可以發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。因此,發(fā)行金融債券可以使金融機(jī)構(gòu)籌措到穩(wěn)定且期限靈活的資金,從而有利于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),擴(kuò)大長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)。
?。ㄒ唬┙鹑趥暮x
金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)(包括銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu))法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)依照法定程序發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源很大部分靠吸收存款,但有時(shí)它們?yōu)楦淖冑Y產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)或者用于某種特定用途,也有可能發(fā)行債券以增加資金來(lái)源。
在英、美等歐美國(guó)家,金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券歸類(lèi)于公司債券。在我國(guó)及日本等國(guó)家,金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券稱為金融債券。
?。ǘ┙鹑趥姆诸?lèi)
按不同標(biāo)準(zhǔn),金融債券可以劃分為很多種類(lèi)。最常見(jiàn)的分類(lèi)有以下幾種
1、根據(jù)利息的支付方式,金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)全融債券
如果金融債券上附有多期息票,發(fā)行人定期支付利息,則稱為附息金融債券;如果金融債券是以低于面值的價(jià)格貼現(xiàn)發(fā)行,到期按面值還本付息,利息為發(fā)行價(jià)與面值的差額,則稱為貼現(xiàn)債券。
2、根據(jù)發(fā)行條件,金融債券可分為普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券
普通金融債券按面值發(fā)行,到期一次還本付息,期限一般是1年、2年和3年。普通金融債券類(lèi)似于銀行的定期存款,只是利率高些。
此外,金融債券也可以像企業(yè)債券一樣,根據(jù)期限的長(zhǎng)短劃分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券;根據(jù)是否記名劃分為記名債券和不記名債券;根據(jù)擔(dān)保情況劃分為信用債券和擔(dān)保債券;根據(jù)可否提前贖回劃分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券;根據(jù)債券票面利率是否變動(dòng)劃分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和累進(jìn)利率債券;根據(jù)發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)劃分為附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的債券等。
金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行。
金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行金融債券時(shí),發(fā)行人應(yīng)組建承銷(xiāo)團(tuán),承銷(xiāo)人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷(xiāo)其所承銷(xiāo)的金融債券。發(fā)行金融債券的承銷(xiāo)可采用協(xié)議承銷(xiāo)、招標(biāo)承銷(xiāo)等方式。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券,并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi),發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書(shū)面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。
以上就是法律快車(chē)小編為您詳細(xì)介紹關(guān)于金融債券的作用的相關(guān)知識(shí),金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的矛盾。如果您還有其他的法律問(wèn)題,歡迎咨詢法律快車(chē),我們會(huì)有專(zhuān)業(yè)的律師為您解答疑惑。